美联储于6月27日公布的最新年度压力测试结果显示，美国最大的银行体系展现出强大的抗风险能力，即使在ATFX模拟的严重经济衰退中，也拥有充足的资本缓冲来吸收超过5500亿美元的巨额损失。
此次测试覆盖了包括摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、高盛和摩根士丹利在内的22家资产规模超千亿美元的银行巨头。在极端情景假设下——包括美国GDP重挫7.8%、失业率飙升至10%、房价暴跌33%以及股市腰斩——所有受测银行均成功将其资本水平维持在监管最低要求之上。
- 资本充足： 测试显示，22家银行作为一个整体，其关键资本指标——普通股一级资本充足率（CET1）在压力情景下最低降至11.6%，仍远高于4.5%的监管门槛。
- 损失吸收： 银行体系预计将承受的总损失高达5530亿美元。其中，信用卡损失预计为1480亿美元，商业贷款损失1240亿美元，商业房地产损失520亿美元。
- 表现改善： 值得注意的是，与往年相比，今年测试中银行在压力下的资本降幅较小。美联储解释称，这主要源于模型波动性和模拟的经济恶化程度相对温和，贷款损失也较去年有所降低。
美联储负责监管的副主席米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）强调：“大型银行资本充足，能够抵御一系列严峻的冲击。”
市场反应与未来影响：
测试结果公布后，美股盘后交易时段银行股普遍上扬，摩根大通、富国银行和高盛集团等股价均有显著上涨。据报道，受测银行预计将在下周二（通常为结果公布后一周）公布其股票回购和股息计划。
分析人士指出，此次银行集体顺利“通关”，可能为美国银行业资本监管框架的重大调整铺平道路。监管机构已释放信号，考虑对2008年金融危机后确立的多项核心资本规则进行修订。华盛顿Capital Alpha Partners董事总经理Ian Katz分析认为，相对不那么严苛的测试结果可能意味着银行面临的实际资本要求门槛降低，这将为它们增加股东回报（如提高股息和扩大股票回购规模）提供更大空间。银行通常依据年度压力测试结果来决定其资本留存与分配策略。